Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инвестиции в золото: плюсы и минусы, анализ рынка и прогноз цен на 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Хотя золото считается защитным активом, в истории были многолетние периоды падения цен. Например, рынок золота консолидировался в 2011–2015 годах, когда мировая экономика вышла из кризиса и страны начали принимать меры, чтобы замедлить инфляцию — тогда золото подешевело до $700 за унцию. Десять лет назад ведущие центробанки повышали ставки, чтобы затормозить инфляцию, и сейчас ФРС США — крупнейший в мире центральный банк — активно ужесточает денежно-кредитную политику для достижения той же цели.
Почему золото дешевеет
Федрезерв планирует повышать ставку, пока инфляция держится на высоком уровне. В ноябре регулятор четвертый раз подряд поднял ставку на 75 б.п. до 3,75-4,00% и, как ожидается, снова повысит ее в декабре и в начале следующего года. Глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что ставка может оказаться выше, чем ожидали представители регулятора в сентябре. При этом, по его словам, темпы повышения могут замедляться по мере того, как цикл ужесточения будет близиться к концу. В сентябре ФРС прогнозировала, что средняя ставка на конец 2022 года составит 4,4%, а в 2023 году — 4,6%. После ноябрьского заседания кривая, отражающая ожидания рынка по динамике ставки, ушла вверх. Данные по инфляции в США за октябрь, вышедшие 10 ноября, несколько смешали карты: индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,4% к прошлому месяцу, хотя рынок ожидал его роста на 0,6%. Теперь инвесторы надеются на то, что пик инфляции уже пройден, а рынок фьючерсов закладывает в цены повышение ставки лишь на 50 б.п. в декабре.
Ужесточение монетарной политики напрямую отражается на ценах на золото. На фоне повышения ключевой ставки укрепляется доллар и растет доходность депозитов и казначейских облигаций США, что делает эти защитные инструменты более привлекательными для инвесторов. Золото не приносит процентного дохода и при росте ставок уступает депозитам и суверенным облигациям. Кроме того, из-за укрепления доллара золото становится дороже для инвесторов, оперирующих другими валютах. Все вместе это приводит к падению цен на драгоценный металл. На его котировки влияет и общий настрой инвесторов: инвестиционный спрос на золото растет при усилении политической и экономической неопределенности. Однако в периоды, когда ожидается замедление экономического роста или рецессия, инвесторы уделяют больше внимания уровню долга и кредитным рискам, а потому предпочитают другим защитным активам гособлигации США.
Сколько золота продали банки?
Все опрошенные Frank Media банки констатировали небывалый спрос клиентов – физлиц на физическое золото в 2022 году. Так, Сбербанк продал за год 18 тонн слитков – почти в 18 раз больше, чем в 2021 году, сообщила его пресс-служба. ВТБ рассказал о продаже 30 тонн золота. ПСБ и МКБ реализовали по 4 тонны слитков каждый, сообщили их представители.
“Мы запустили продажу золотых слитков во второй половине 2022 года и совокупно уже продали почти одну тонну слиткового золота, что выше наших ожиданий за столь короткий период времени”, — делится директор по росту Tinkoff Private Дилшод Ибрагимов. В 2022 году УБРиР продал около тонны золота, около 20% от этого объема – физлицам, говорит начальник отдела операций с драгоценными металлами банка Евгений Афанасьев: “Можно сказать, что результат превзошел ожидания — ранее таких объемов у физлиц не было”.
Продажи слитков физлицам в Совкомбанке выросли “в десятки раз к 2021 году”, утверждает руководитель департамента по операциям с драгоценными металлами банка Елена Магера. Точных цифр она не сообщила. Не назвав цифр, всплеск продаж слитков подтвердил и зампредправления Росбанка Улан Илишкин.
Преимущества торговли золотом на рынке Форекс
Преимущество инвестирования в золото в том, что это высоколиквидный актив, интересный трейдерам на любой стадии волнообразного движения рынка. Он не может обесцениться как акции или валюты. Наоборот — в моменты гиперинфляции, мирового кризиса экономик развитых стран, банкротств, войн и эпидемий золото растет в цене. В прошлом веке даже существовал золотой стандарт, на котором базировалась эмиссия денег.
Преимущества торговли золотыми активами на Форекс:
-
Умеренная волатильность при высокой ликвидности.
-
Отсутствие рисков резкого обесценивания.
-
Невысокий порог входа.
-
Доходность в долгосрочной перспективе выше доходности банковских депозитов.
Еще одно преимущество золотых инвестиций — относительная легкость прогнозирования цены. Котировки металла не зависят от отдельно взятых экономик, их драйвером являются четкие фундаментальные факторы: прогнозы по процентным ставкам, инфляции, ВВП, курс доллара и т.д.
Слитки и золотые монеты
Покупка физического металла в слитках и золотых монетах (коллекционных или инвестиционных) осуществляется в банках или специализированных организациях. И те, и другие зарабатывают на «курсовой разнице» продажи и покупки (спреде), поэтому покупать придется по цене выше текущей рыночной, а продавать – по цене ниже. Как сама стоимость металла, так и размер спреда в разных банках разные. Инвестору целесообразно рассмотреть разные варианты для выбора наиболее выгодного.
Так как металл в монетах и слитках не дает регулярного (например, дивидендного) дохода, единственное, на чем здесь формируется прибыль, это разница цены покупки и продажи.
При покупке слитков и монет необходимо уплатить НДС. Однако при продаже золота возможно оформить налоговый вычет на сумму до 250 000 рублей. Если общая сумма покупки/продажи не превышает указанную, то налоговые потери будут равны нулю; но при суммах выше инвестор теряет также на оплате НДС. Таким образом, для получения прибыли инвестору нужно дождаться, когда стоимость золота повысится на сумму, перекрывающую и спред, и уплаченный налог. Этот период, как показывает практика, может оказаться довольно длительным.
Физическое золото требует определенных условий хранения: кроме защиты от возможной утраты, нужно позаботиться о сохранности металлического изделия, так как любые царапины или вмятины на этом мягком металле приведут к дисконту при продаже. Хранить золото можно в банке, но аренда банковской ячейки требует дополнительных издержек.
Однако такое золото является защитным активом на случай самых страшных потрясений. Его сравнительно легко перевозить, особенно в монетах, оно доступно и ликвидно вне интернета и специализированных программ, в любых обстоятельствах имеет свою цену, гарантированно отличную от нуля.
Заменят ли золотые слитки инвестиции в доллары
В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой покупке долларов. Он пояснял, что цена на золото подвержена краткосрочным колебаниям, но в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность.
При этом покупка и хранение валюты в этом году заметно осложнились.
В марте Банк России ввел запрет на снятие с валютных вкладов наличных средств на сумму более $10 000. Если же вклад был открыт с 9 марта, снять с него средства можно только в рублях. Позднее регулятор продлил эти меры до марта 2023 г.
В июне российские банки начали вводить комиссию за хранение валюты на счетах в размере от 0,1% до 1%. При этом многие крупные российские банки и брокеры стали отказываться от открытия накопительных счетов и вкладов в долларах и евро. Эксперты объясняли это решение невозможностью куда-либо вложить иностранную валюту, из-за чего хранение долларов и евро для банков становится невыгодным.
Действуют ограничения и на покупку наличной валюты.
Что такое инвестиции в физическое золото?
Инвестирование в золото является одним из наиболее предпочтительных и предпочтительных вариантов инвестирования. Спрос на этот желтый металл с годами только растет. Золото обычно покупается в потребительских целях. Он приобретается в виде ювелирных изделий, золотых монет и печенья. Его можно купить непосредственно у ювелира или банка без участия посредника. Следовательно, риск контрагента отсутствует.
Обычно покупка золота держится в секрете, в отличие от других форм инвестиций. Тем не менее, рекомендуется хранить все квитанции о покупке в надежном месте для целей налогообложения прибыли. Минимальные инвестиции в физическое золото высоки. Например, золотое печенье выпускается в минимальном количестве 10 граммов. Таким образом, покупка физического золота имеет более высокие минимальные инвестиции, чем цифровое золото. Любой человек повсеместно принимает золото в обмен на наличные деньги. Следовательно, он может быть ликвидирован в любой точке мира. Однако цена на золото варьируется от дилера к дилеру. Стоимость перепродажи ниже, чем у других форм инвестиций в золото.
Прирост капитала от инвестиций в физическое золото облагается налогом в соответствии с периодом удержания инвестиций. Если золото продано до истечения 36 месяцев, то прибыль облагается налогом в соответствии со ставками подоходного налога. Если золото продается через 36 месяцев, то взимается долгосрочный налог на прирост капитала в размере 20% с индексацией. Кроме того, взимается комиссия в размере 4% и дополнительная плата, если это применимо.
Инвестирование в физическое золото имеет свои недостатки. Стоимость перевозки и хранения золота выше. Кроме того, физическое золото будет иметь высокие сборы за изготовление. Более того, всегда существует риск кражи.
Как цифровое золото, так и физическое золото имеют свои плюсы и минусы. Однако выбор инвестиций зависит от инвестора. Если единственная цель покупки золота — инвестиции, можно инвестировать в цифровое золото вместо физического золота. Однако цифровое золото не регулируется и имеет ограничение на максимальное количество лет, в течение которых его можно хранить в цифровой форме. В этих случаях можно предпочесть другие формы цифровых инвестиций, например, суверенные золотые облигации и золотые биржевые фонды ETF (взаимные фонды). С другой стороны, физическое золото полезно для потребления и не рекомендуется для инвестиционных целей.
Будь то цифровое золото или физическое золото, инвестиционный портфель с примерно 10%-20% золота считается здоровым. Это помогает диверсифицировать портфель, а также хеджирует волатильность, валютный риск и инфляционный риск.
Покупка драгметаллов в банке: обезличенный металлический счет
— А если я хочу инвестировать в драгметаллы, но хранить слитки или монеты негде? Как вложить деньги в золото, серебро, палладий и платину, при этом не покупая их физически?
Не все могут приобрести серебро, платину, палладий или золото в слитках, так как они имеют определенный вес. А значит купить их за имеющуюся у нас сумму денег может быть невозможно. Кроме того, это дополнительные проблемы с хранением, налогами и продажей. Из-за этого спрос на подобные инвестиции относительно невысокий, а привлекать новых инвесторов на рынок драгоценных металлов нужно. Для этого банки ввели в оборот так называемые обезличенные металлические счета, или ОМС.
Вы можете получить колоссальную выгоду от инвестиций в золото, если правильно выберете стратегию. Помните о том, что золото — подходящий инструмент для долгосрочных инвестиций, и вкладываться в него меньше, чем на 5 лет, не имеет особого смысла. С другой стороны, можно зарабатывать на золоте с помощью краткосрочных сделок на бирже. Для трейдера фьючерсы на золото — еще один инструмент, на колебаниях которого можно заработать. Покупать слитки в банке — это просто, но очень невыгодно, поскольку приходится выплачивать очень много налогов. Если вы не хотите учиться трейдингу, то оптимальным методом инвестиций будет открытие обезличенного металлического счета.
Надеюсь, из этой статьи вы узнали что-то новое об инвестировании в золото. Если вам понравился материал, поделитесь им с друзьями в соцсетях.
Здесь всё понятно из названия — это монеты, которые сделаны из золота. Они бывают инвестиционными и памятными. Первые — это такой эквивалент слитка, и в данном случае имеет значение вес. Вторые уже могут представлять коллекционную ценность, то есть в некоторых ситуациях их получится продать гораздо дороже стоимости по весу. Но и процедура будет несколько сложнее — надо искать нумизматов, которые заинтересуются монетами.
Где покупать
В банках, специализированных организациях или с рук. Чтобы не стать жертвой мошенников, при контакте с частными лицами лучше привлекать эксперта.
Плюсы золотых монет
Как и слитки, их можно потрогать и понять, на что потрачены деньги.
Если рассчитывать на их продажу через десятилетия, можно ощутимо увеличить вложения.
При покупке инвестиционных монет не надо платить НДС.
Минусы золотых монет
При покупке коллекционных монет надо платить НДС.
Коллекционные монеты не так легко продать.
Монеты надо где‑то безопасно хранить, причём очень аккуратно. Повреждения могут существенно снизить их стоимость.
Стоит ли вкладываться
Инвестировать в монеты стоит, только если вы готовы сделать это на очень долгий срок. В инвестиционные монеты вкладываться проще, зато коллекционные потенциально могут принести больше прибыли. Но при этом надо купить именно те, что будут востребованы нумизматами через десятилетия. Так что нужно быть готовым погрузиться в тему.
Что же такое золото и с «чем его едят»
Около 10% добываемого золота, используется в производстве и индустрии, в основном это точное приборостроение и проводники.
Остальные 90% используются для сбережений, инвестиций и изготовления ювелирных украшений. Человечество ограничено в добыче золота, производственными мощностями и поиском приисков. За всё время бытия, добыто около 200 тысяч тонн, и основная часть в последние 80 лет. Практически половина из этого количества задействована в ювелирных украшениях.
Всемирный Совет Золота, основываясь на предварительных данных, утверждает, что в недрах Земли содержится примерно 54 тысячи тонн драгоценного металла. Темпы будут наращивать, но добыча в ближайшие 10 лет, сократится.
Золотовалютные резервы страны (сокращённо ЗВР) — это ликвидные активы страны, которые, как правило находятся в ведении Центрального Банка или Министерства Финансов. Состоят они, как правило из золота, доллара и евро. Другие валюты тоже имеют статус резервных, но занимают в портфелях стран не более 15%, и это британский фунт, японская иена, швейцарский франк и китайский юань.
Мы с вами живём в эпохальное время для золота. Потому что золото никогда не стоило так дорого, как сейчас.
Завидная стабильность, которой обладало золото в начале 70-х годов, все же не уберегла драгоценный металл от того, что весь мир в одночасье отказался от золотого стандарта и перешел на курс валют, регуляторами которого были исключительно рыночные спрос и предложение. Несомненно, такое решение позволило решить в послевоенный период множество накопившихся проблем, однако, создало и ряд новых: частые кризисы, которые то и дело трясут экономики, в частности европейскую, которая с 2000 года ни разу не пошла вверх. Именно по этой причине базовая стратегия инвестирования в золото основывается на предпосылке, что рано или поздно произойдет возвращение золотого стандарта в прежнем или любом другом виде. Возвращение драгоценного металла на позицию валютного эталона позволит ему заметно укрепиться на рынке в ближайшие 20-30 лет.
Рекомендации — в какие монеты лучше вкладывать деньги
От убытков никто не застрахован, но стоит приложить максимальные усилия, чтобы этого не случилось, а вложение средств помогло улучшить финансовое состояние. В этом помогут несколько простых советов:
- Если общая стоимость драгмонет превышает 250 тысяч рублей, они автоматически получают статус собственности. Следовательно, продажа в течение первых трех лет владения повлечет за собой уплату налога в размере тринадцати процентов. По этой причине целесообразно производить инвестирование на срок от трех лет и более.
- При выборе обратите внимание на те экземпляры, которые выпущены наименьшим тиражом. Впоследствии это может положительно сказаться на стоимости.
- Не стоит открывать защитную капсулу. Любые царапины и деформация отражаются на конечной стоимости, следовательно, и на объемах прибыли.
- Рекомендуется покупать только в надежных местах. В противном случае, есть риск приобрести подделку.
- При покупке нужно обращать внимание не на общий вес изделия, а на массу содержащегося драгметалла.
- В разных банках условия купли-продажи могут отличаться. Поэтому необходимо изучить все предложения и выбрать самое выгодное, тем самым, решить, где покупать инвестиционные монеты.
- Не нужно совершать инвестиций в период резкого скачка цен на драгметаллы. Это не позволит получить доход и вероятнее всего повлечет дальнейшие убытки.
- Решение о продаже должно приниматься оперативно. Цены на мировом рынке меняются каждый день, поэтому на раздумья практически нет времени.
Еще один немаловажный вопрос — как проверить инвестиционные монеты. Каждая из них имеет определенные параметры, которые обязательно указываются в каталогах: вес, толщину, диаметр. Подделать эти нормы, не изменив состав, невозможно. Поэтому для определения идентичной эталонности достаточно воспользоваться весами, электронным штангенциркулем и каталогом.